Идёт первая чеченская война, по радио каждый день сообщают о потерях российских войск. Пчёла занимается финансовой частью сделок и оценивает всю эту ситуацию позитивно. Между ним и Космосом возникает конфликт, поскольку Космос, считает, что неприемлемо продавать оружие боевикам, которые ведут боевые действия против российских солдат.

Совершив очередную сделку по поставке оружия боевикам, Белов отправился в казино, куда через некоторое время прибыл и Фил. Там Саша напивается и знакомится через работающего каскадёром Фила с известным продюсером фильмов Андреем Кордоном и его подругой актрисой Анютой.

Каверин же после сделки приехал в то же самое казино, где на данный момент были Саша с Филом. Саша замечает его и подходит к нему для «разговора по душам». Выпив, он и Белов начинают говорить о взаимной неприязни друг к другу, и в конце концов Каверин признаётся, что давно не может терпеть Белова и что это по его приказу во время обыска летом 1989 года ему был подброшен пистолет. Взбесившись, Белов разбивает бутылку шампанского об голову Каверина, и тот теряет сознание. При выходе из казино Белый ловит взгляд Анюты и в итоге уезжает с ней. Утром Кардон застаёт их у себя дома, но спокойно уходит, на что Анюта замечает, что он гомосексуалист, так что их близкие отношения — симуляция.

Позже Космос в наркотическом опьянении попадает в ДТП. Его отвозят из больницы к отцу, куда приходит и Белов. Во время откровенного разговора Космос признаётся Саше в том, что летом 1989 года это именно он, Космос, выстрелил в Муху и убил его, увидев, что тот с ножом приближается к Белову. Саша прощает Космоса, хотя и признаёт, что этот случай перевернул всю его жизнь не самым лучшим образом.

Белов и Каверин совместно продают оружие. Саша обеспечивает транзит до Чечни, дальше ответственность Каверина. В случае успешной сделки с сепаратистами он планирует убить Белова с целью подмять рынок оружия под себя. Внезапно российский спецназ армейской разведки уничтожает грузовики с оружием и всех сопровождающих. Каверин ранен, но прячется под вагоном и избегает контрольного выстрела. В то же время обеспокоенный Пчёла в Москве ожидает звонка о том, что сделка прошла успешно. Однако Белов говорит ему, что всё уничтожено и что несмотря на потерянные 11 миллионов, они освободились от Каверина. Позже Белов приезжает к Виктору Петровичу и тот отдает Саше карту с местом передачи оружия чеченским боевикам, которая была использована для нейтрализации оружия и Каверина.

Раненый Каверин, хромая, движется по чеченской дороге. Мимо едет российский БТР и подбирает его. На вопрос о том, кто он, Каверин отвечает: «Мирный житель».

События 1995 года заканчиваются тем, что Белов встречается с Введенским с целью «нормализовать взаимоотношения», а потом узнаёт от Фила о гибели Влада Листьева.